A megtakarítások jelentősége

Szerző: dr. Joó Imre

A modern fogyasztói társadalomra alapvetően jellemző a fogyasztói türelmetlenség. Míg a rendszerváltás előtt jellemzően éveket vártunk egy-egy nagyobb értékű fogyasztási cikk megszerzésére, addig a 90-es évek végétől kezdve a bankok hitelezési gyakorlatának változásával (nevezetesen a fogyasztási hitelek nagy számban való megjelentetésével) párhuzamosan a fogyasztás volumene is jelentős mértékben megnövekedett a növekedő jövedelmek mellett a megtakarításaink terhére. A fogyasztói társadalmunkat gyakran a türelmetlenség, a javak megszerzésére irányuló azonnali szándékunk jellemzi.

A megtakarítások növekedése a jövedelmek várt csökkenésével párhuzamosan jellemző (például nyugdíjas kor előtt), míg az életpálya kezdetén jellemző a jövőbeli fogyasztás terhére felvett hitel, a megtakarítások alacsonyabb szintje.

A megtakarításaink formától függetlenül kamatoznak különböző mértékben. A kamatok inflációt meghaladó része lesz az ún. reálkamatláb. Amennyiben ez a reálkamatláb növekszik, úgy a korábbi megtakarításokra várhatóan magasabb kamatot kapunk, ami a jelenbeli fogyasztásunk növekedését eredményezi jövőbeni megtakarításaink terhére, míg a hitel felvevők esetében a reálkamatláb emelkedése a kiadások növekedésével a jelen és jövőbeli fogyasztás csökkentésére ösztönöz, azaz a megtakarítások mértéke jellemzően növekszik.

A problémát az jelentheti, ha jövedelmünk jövőben várt növekedése elmarad, például valamilyen betegség, munkanélküliség vagy egyéb nem várt okok folytán. A jövedelem mellett a megtakarítás és hitel közötti döntések meghozatalában döntő tényező a jelenbeli fogyasztás és a jövőbeli fogyasztás ára közötti várható különbség.